前言

对混合所有制经济的研究不能离开对国企改革问题的研究，不能离开对经济形势的分析。从宏观来看，30多年的改革实践中，中国经济以平均接近两位数的增速持续高速发展，2011年中国超过日本成为世界第二大经济体，并成为世界最大出口国和最大债权国，取得令世人瞩目的巨大成就。伴随着经济的高速发展，潜在的深层次问题逐渐凸显出来。体制改革、机制创新、经济结构调整任务重大，改革难度、压力越来越大。2013年，在国务院举办的新闻发布会上，李克强总理首次提出“打造中国经济升级版”的概念，标志着中国新经济发展模式的确立。从微观来看，党的十八届三中全会提出，积极发展混合所有制经济是深化国有企业改革、完善基本经济制度的必然要求。我国发展国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济，主要源于国有企业改革，目的是寻找公有制经济同市场经济相结合的形式和途径。公有经济的实力加上民营经济的活力形成混合所有制经济的竞争力。从实际操作来看，多数混合所有制企业通过采取股份制形式，建立起有效的法人治理机制，实行灵活有效的管理手段，实现了产权明晰、责任分明、管理高效的目标。混合所有制经济在我国虽然运行时间不长，但从实践来看其已彰显了极强的竞争优势。

从实践出发，以问题为导向，对混合所有制经济发展历史和价值研判进行系统和深刻的分析研究后发现，发展混合所有制经济是中国经济体制深化改革必经之路。斯密的“看不见的手”，没能解决市场主体自发性、盲目性所带来的“市场失灵”问题；凯恩斯推崇的“国家干预”，带来了更棘手的滞胀问题，导致“政府失灵”。应当准确认识到单一管理手段，不管是“无形的手”还是“有形的手”都有各自的优点和不足。“发展混合所有制经济”，使得公有经济和非公有经济融为一体，既发挥了市场配置资源的决定性作用，鼓励资本自由结合，实现混合经济优势互补、强强联合的内生机制，又通过分类管理突出政府作为，打造混合经济健康发展的外部环境。发展混合所有制经济从体制机制上为深化国企改革提供了创新驱动新引擎，实现了“无形的手”与“有形的手”有效合作，解决了“市场失效”及“政府失灵”问题，成为公有制经济的有效实现形式，丰富了经济学的研究思想。

本研究提出的学术观点有：①推行股权激励计划。实施管理骨干、技术骨干、业务骨干及一般员工持股计划，科学设计持股人数、持股数量和持股期限，既要形成资本所有者与劳动所有者的利益共同体，发挥股权激励的作用，又要防止分配悬殊、两极分化造成新的社会不公。②完善国有资产管理体制。国资委过去角色尴尬，责权利不统一，因此笔者认为中央可考虑撤并国资委，由财政部门扮演出资人角色，将资本运营权交给新组建的国有资本运营公司和投资公司，支持有条件的国有企业改组为国有资本投资公司，通过配置资本贯彻国家战略意图。③实施分类管理原则。可将国企分为公益类和商业类两大类。公益类是以社会效益为导向，以保障民生、提供公共产品和服务为主要目标的企业，国企可以先实施控股并拟定今后的减持计划。商业类中的商业竞争类和特定功能类国企，国有股可以不设持股比例，由市场决定多寡或进退。④采取负面清单管理。只要不涉及“国家安全和生态安全、全国重大生产力布局、战略性资源开发和重大公共利益”的行业、领域等，均允许各类市场主体平等进入。前几轮国企改革均在“破垄”问题上止步不前，这次改革应首先制定打破行政性垄断国企“一股独大”“一业独大”的改革周期表和路线图，以壮士断腕的精神解决国企垄断问题。

全书共分七章，第一章，混合所有制经济相关概念及相关理论。对混合所有制经济相关概念进行界定，并对产权理论、股份制理论、股份合作制理论、员工持股理论等混合所有制相关理论做了知识铺垫性介绍。第二章，混合所有制经济国内外发展概况。重点对混合所有制经济在国外的发展模式、实践、现状做了介绍，在此基础上分析了国内外混合所有制经济理论发展的基础、层次和深度。第三章，混合所有制经济基本形式和特征。混合所有制经济的基本形式：合作（联营）制是混合所有制经济的初级表现形式；股份合作制是混合所有制经济的重要表现形式；股份制是混合所有制经济的基本表现形式。混合所有制经济特征既有各社会的共性特征，也有不同国家、社会制度下的个性特征。第四章，我国发展混合所有制经济的必要性及重要意义。提出在当前发展混合所有制经济，是中国经济发展、结构转型的必然之举，条件、时机成熟，意义深远、重大。第五章，当前混合所有制经济发展存在的问题及对策。本章是本书的重点章节。当前，中国发展混合所有制经济存在不少问题，既有宏观顶层设计暴露的体制问题，也有微观机制不能适应的问题。首先，从微观层面解决市场投资者理念融合问题。实践中，混合所有制经济的资金来源于各方投资者，体制内外生态环境的差异，造成国有、民营各方投资者经营理念显著不同。混合所有制企业里不管国企股东还是民营股东都不愿意失去控股权，国企股东担心背上国有资产流失的罪名，民营股东怕被边缘化，落得个“关门打狗”的下场。国有企业和民营企业混合在表面上涉及资本融合问题，在深层次上则涉及理念融合问题。如果把混合经济比作一场婚姻的话，这场婚姻就应当是“自由恋爱”，而不能是“拉郎配”。就像一位企业家所言“混合所有制经济资本融合易，理念融合难”。企业文化是软实力的象征，也是综合实力的体现，投资者须对彼此文化的差异、理念的冲突、价值观早有认识，并采取有效和务实的对策，建立起良好的沟通渠道，实现在机制上有保障，这样才能保证混合各方同心同德、同舟共济将企业办成百年老字号。其次，从宏观层面看，政府应转变观念，及时出台相关配套法律法规及实施细则。要实现深化国企改革的目标，政府必须转变观念，建立起适应市场经济体制的国有资产管理模式。第六章，混合所有制经济员工持股。员工持股事关社会各界广为关注的收入分配领域。以党的十八届三中全会的召开为标志的新一轮改革，充分关注改革红利释放问题，其核心理念是让改革发展成果更多、更公平惠及全体人民。正因如此，考虑到前一轮国企改革中监管不力、流转不畅导致国有资产流失，笔者认为，要解决使管理者在分配制度改革方面投鼠忌器，改革频频受阻的问题，应当打破陈规，制定加强收入分配制度改革具体办法，强化政府对市场有效运行的监管，依法建立关于资产评估、审计和流转的中介机构，理顺股权进入、流转及退出机制，在混合所有制企业内部清除国有、民营职工身份差异和收入、福利分配制度上的不统一，实现收入分配上的一视同仁，绝不出现收入分配制度“一企两制”新的不公平，推进国有企业领导人员专业化、去行政化，鼓励并允许混合所有制企业实行全员持股，推行混合所有制企业所有人持大股、企业管理人员和技术骨干持中股，企业员工人人持股的股权激励局面，打造资本所有者和劳动者利益共同体，让一切劳动、知识、技术、管理、资本的活力竞相迸发。本章还介绍了混合所有制经济员工持股的几种典型模式：经理层融资收购——四通模式；受让大股东非流通股——浦东大众模式；股份制改制——深圳泰然模式；虚拟股制——华为模式；高级管理层持股——绍兴百大模式；员工持股激励制——金地集团模式；核心员工持股激励制——中国平安模式。第七章，陕西发展混合所有制经济实践与认识。本章是在前文经济理论分析基础上对陕西混合所有制经济发展的实践研究，阐述了混合所有制经济的应用价值，也为西部地区甚至国家经济发展开拓了道路。已实行了30多年的国企改革已到深水区，创新驱动是深化改革力量之源，国企的实力+民营的活力=混合所有制经济竞争力。陕西国企经历了下放、破产、并购、重组、上市等多种改革实践，现在又到了工业化后期发展的关键阶段，陕西国企潜在的深层次问题也凸显了出来，“两高一低”产业无以为继，正所谓“前面好吃的肉已经吃完，剩下要啃的都是硬骨头”，企业普遍面临结构调整、经济转型的压力。陕西的崛起靠改革，而国企改革则需要进一步解放生产力，应根据“转方式、调结构、上水平”原则确定改革方向，以创新驱动寻求改革新动力、寻求经济发展新模式。混合所有制以其“创新体制机制、公私兼顾、股权多元、优势互补、强强联合、混血效应”的明显优势为陕西深化国企改革实现“空中加油”，为深化西部国企改革做出了贡献。站在国家战略高度看，全面建设小康社会、实现中国梦的重点和难点在西部，而我们必须以发展混合所有制经济为抓手，进一步深化陕西国企改革，才可以实现西部崛起的目标和任务。

姜涛

陕西省社会科学院

2015年10月